카피 트레이딩을 위한 자본 보존 프레임워크

선택보다 한도가 더 중요한 이유

선택은 평균 결과를 결정하고, 한도는 최악의 결과를 결정합니다. 선택이 뛰어나지만 한도가 없는 시스템은 결국 계좌를 끝내는 거래를 만나게 됩니다. 레버리지 무기한 시장은 그런 거래를 충분히 자주 만들어내므로, 이는 불운이 아니라 확실한 일입니다.

따라서 이 프레임워크는 리더가 실패한다는 가정 위에 설계되었습니다. 먼 가능성이 아니라, 대응 계획이 정해진 예상 사건으로 다룹니다.

네 개의 층

각 층은 서로 다른 실패 모드를 제약하며 독립적으로 작동합니다. 한 층이 뚫려도 나머지가 무력화되지 않습니다.

• 리더별 명목 한도 — 점수가 아무리 높아도 한 리더가 포트폴리오를 지배할 수 없습니다.
• 독립적 레버리지 상한 — 리더가 어떤 배수를 쓰든 미러링 레버리지는 별도로 제한됩니다.
• 서브 계정 격리 — 한 리더의 청산이 다른 리더의 마진을 소모하지 못합니다.
• 점수 하한선과 Policy v3 교체 — 긴급 상황은 즉시 제거, 반복되는 경미한 문제는 스트라이크(하루 최대 1회, 3스트라이크일)로 교체.

프레임워크가 명시적으로 다루지 않는 것

이 구조는 개별 리스크와 행동 리스크를 억제합니다. 시장 리스크는 억제하지 않습니다. 모든 리더가 청산 연쇄 앞에서 같은 방향에 서 있었다면, 격리는 손실을 막는 것이 아니라 각각 따로 기록할 뿐입니다.

거래소 차원, 오라클, 브리지, 네트워크 장애도 다룰 수 없고, 점수가 지연으로 회복 중인 사이 리더의 우위가 조용히 사라지는 상황도 막을 수 없습니다.

리스크 고지를 읽어 주세요

여기서 설명한 모든 통제는 특정한 노출을 줄입니다. 그것들을 합쳐도 레버리지 전략을 안전하게 만들지는 못하며, 수익을 보장하지도 않습니다.

레버리지 무기한 선물은 투입 자본의 전액 손실을 포함한 중대한 손실 위험을 내포합니다. 과거 온체인 성과는 어떤 예측도 아닙니다. HyperMirror는 비수탁 도구이며 수익이나 원금을 보장하지 않습니다.