평균회귀
평균회귀 트레이더는 시장이 과도하게 움직였다가 되돌아오는 성질에서 수익을 냅니다. 자산곡선은 매끄럽고 승률은 보기 좋습니다 — 되돌아오지 않는 움직임이 오기 전까지는요.
요약
평균회귀 트레이더는 확장된 움직임을 역으로 받아치며, 가격이 최근 평균 쪽으로 돌아오기를 기대합니다. 승률은 높고 개별 수익은 작지만, 손실은 상대적으로 큽니다. 손실 시나리오가 곧 계속 이어지는 움직임이기 때문입니다. 바스켓에서 이 아키타입은 추세추종의 자연스러운 균형추 역할을 합니다.
포지션은 대개 급격한 확장 직후 가격의 즉각적인 방향과 반대로 열리며, 완전한 반전이 아니라 부분적인 되돌림에서 청산됩니다. 보유 기간은 짧고 회전율은 높으며 거래당 수익은 적습니다.
리스크 프로필은 추세추종의 거울상입니다: 잦은 소액 승리, 드문 대형 손실. 따로 떼어 보면 승률 75%는 실력처럼 보이지만, 평균 수익·손실과 함께 보면 아직 최악의 날을 맞지 않은 수익 구조를 설명하는 것일 수도 있습니다.
실패 방식은 점진적이지 않습니다. 평균회귀 북은 몇 달간 흠잡을 데 없어 보이다가, 단 한 번의 국면 붕괴로 누적 이익의 상당 부분을 한꺼번에 반납할 수 있습니다. 모든 포지션이 동시에 같은 움직임의 잘못된 쪽에 있기 때문입니다.
그래서 스코어링에서는 이 아키타입에 대해 포지션 규율에 큰 비중을 둡니다. 사이징 안정성과 물타기식 추가매수의 부재가, 지속 가능한 평균회귀 트레이더와 조용히 보험을 팔고 있는 트레이더를 구분해 줍니다.
평균회귀는 추세추종자를 굶기는 바로 그 횡보 구간에서 수익을 냅니다. 두 아키타입을 함께 보유하고 별도 서브계좌에 격리하면, 하나의 순포지션 안에서 서로를 상쇄하는 대신 번갈아 가며 기여합니다.
레버리지 무기한 선물은 원금 전액을 잃을 수 있는 중대한 손실 위험을 수반합니다. 과거 온체인 성과는 미래를 예측하지 않으며, HyperMirror는 수익이나 원금을 보장하지 않습니다.
질문
맥락이 있어야 의미가 있습니다. 높은 승률과 큰 평균 손실의 조합은 최악의 결과가 아직 오지 않은 전략을 설명할 수도 있습니다. 손익비와 드로우다운 이력이 더 중요합니다.
공개 체결 기록에서 확인할 수 있습니다. 포지션이 손실 중일 때, 특히 반복적으로 규모를 늘리는 것은 눈에 보이며 포지션 규율에서 감점됩니다.
비교적 잘 됩니다. 보유 기간이 짧지만 초 단위는 아니기 때문에, 복제 지연이 엣지를 완전히 없애지는 않고 트래킹 오차만 만듭니다. 초단기 변형은 복제가 잘 안 됩니다.
지속적인 방향성 국면입니다. 이 아키타입은 과도한 움직임이 되돌아온다고 가정하는데, 그렇지 않으면 열려 있는 모든 포지션에서 동시에 손실이 쌓입니다.
가능하지만 그래서는 안 됩니다. 같은 꼬리 리스크가 모든 서브계좌에 동시에 집중되기 때문입니다.
