회전율
연간 수익률이 같은 두 리더도 복제 대상으로서는 완전히 다른 제안일 수 있습니다. 이를 결정하는 변수는 얼마나 오래 보유하고 얼마나 자주 거래하는가입니다.
요약
보유 기간은 몇 초의 복제 지연이 얼마나 중요한지를 결정하고, 회전율은 수수료와 슬리피지 비용이 얼마나 누적되는지를 결정합니다. 긴 보유와 낮은 회전율은 충실하게 복제되며, 짧은 보유와 높은 회전율은 이동 과정에서 리더의 엣지 중 상당 부분을 잃습니다.
리더의 평균 포지션이 3일간 보유된다면, 진입 시 몇 초의 지연은 캡처하려는 움직임에 비해 무시할 만합니다. 평균 보유가 30초라면, 같은 지연이 그 거래 수명의 상당 부분을 차지합니다.
청산 시에도 같은 논리가 적용됩니다. 느린 포지션에서 늦은 청산은 반올림 오차지만, 스캘핑에서 늦은 청산은 거래 결과를 완전히 바꿔 버릴 수 있습니다.
고빈도 기록은 통계적으로 더 풍부합니다. 수백 건의 청산 거래는 열두 건보다 훨씬 확신 있는 점수를 뒷받침합니다. 이 통계적 우위 때문에 고회전 계좌가 원점수에서 상위에 오르는 경우가 많으며, 그래서 점수만으로 배분을 결정하지 않습니다.
배분은 점수의 확신도와 복제의 충실도를 함께 저울질합니다. 깔끔하게 복제되는 전략의 다소 노이즈 있는 점수가, 복제되지 않는 전략의 정밀한 점수보다 더 가치가 있습니다.
트래킹 오차는 회전율과 함께 커집니다. 한 달 동안, 저회전 리더의 미러링된 결과는 그들의 결과에 가깝게 나타나야 하지만, 고회전 리더의 결과는 아무런 오작동 없이도 양방향으로 눈에 띄게 벌어질 수 있습니다.
레버리지 무기한 선물은 원금 전액을 잃을 수 있는 중대한 손실 위험을 수반합니다. 과거 온체인 성과는 미래를 예측하지 않으며, HyperMirror는 수익이나 원금을 보장하지 않습니다.
질문
미러링된 모든 거래에서 진입가와 청산가가 약간씩 다릅니다. 거래 수가 많을수록 누적되는 괴리도 커집니다.
본질적으로 그렇지는 않습니다. 거래당 엣지가 복제 비용에 비해 작을 때 문제가 됩니다.
네. 미러링된 거래량에 부과되므로, 같은 자본이라도 고회전 리더가 느린 리더보다 더 많은 수수료를 발생시킵니다.
네. 괴리가 체계적으로 팔로워에게 불리한 것은 아니며 리더 결과 주변의 노이즈에 가깝습니다. 다만 비용은 약간 마이너스 쪽으로 편향시킵니다.
결과가 몇 건의 성과에 좌우되지 않을 만큼 충분해야 합니다. 얇은 기록은 낙관적으로 점수를 매기지 않고 거부됩니다.
