Дрейф стратегии

Как дрейф выглядит в данных

Дрейф виден раньше, чем становится прибыльным или убыточным. Счёт, державший позиции днями, начинает закрывать их за часы; тот, что торговал тремя мейджорами, переходит на длиннохвостые перпы; сайзинг, стабильный месяцами, начинает резко колебаться.

Ни одно из этих изменений само по себе не является плохим решением трейдера. Они просто делают историческую запись более слабым описанием текущего поведения.

• Сдвиг периода удержания в любую сторону.
• Миграция по рынкам, особенно в более тонкие книги.
• Нестабильность сайзинга или ступенчатое изменение типичного номинала.
• Новое поведение, например добавление к убыточным позициям, которого раньше не было.

Почему PnL — запаздывающий детектор

Дрейфующий трейдер может какое-то время показывать хорошие результаты — часто именно поэтому он и изменился. Ожидание убытка означает, что подписчик уже профинансировал этот эксперимент.

Поведенческое обнаружение намеренно чувствительнее, чем обнаружение по результатам, а значит даёт ложные срабатывания. Устойчивая корзина и система страйков существуют именно для того, чтобы подозреваемый дрейф проявился как повторяющаяся мягкая проблема, а не вызвал резкий выход после одной плохой сессии.

Как реагирует система

Скоры пересчитываются непрерывно, поэтому дрейф, ухудшающий измеряемые параметры, снижает скор и, следовательно, распределение, но один лишь пониженный скор не убирает лидера из устойчивой корзины. Дрейф, приводящий к повторяющимся страйкам за мягкие проблемы (три страйк-дня) или к экстренному условию, запускает замену, а его субсчёт закрывается независимо от остальной корзины.

Бессрочные фьючерсы с плечом несут значительный риск убытка вплоть до потери всего капитала. Прошлая ончейн-доходность не предсказывает будущую, и HyperMirror не гарантирует ни доход, ни сохранность капитала.