Определение режима и его пределы

Что такое режим на самом деле

Режим — не прогноз, а описание того, как вело себя движение цены. Трендовые режимы вознаграждают продолжение, боковые — вознаграждают игру против движения, а волатильные режимы меняют цену ошибки в обоих случаях.

Режимы также различаются по рынкам. Мейджоры Hyperliquid и длиннохвостые перпы могут одновременно находиться в противоположных режимах, что — одна из причин, почему корзина, охватывающая несколько рынков, ведёт себя иначе, чем сконцентрированная в одном тикере.

• Трендовый: устойчивый направленный дрейф; зарабатывают трендовые и пробойные архетипы.
• Боковой: повторяющееся отбитие от границ; зарабатывает возврат к среднему.
• Высокая волатильность: более широкие стопы, больший слиппедж, крупнее исходы в обе стороны.
• Сжатая волатильность: доминируют стратегии фандинга и спреда.

Почему переключение проигрывает удержанию

Чтобы обнаружить смену режима, нужно достаточно данных, чтобы отличить её от шума, а к моменту, когда эти данные накапливаются, значительная часть движения уже произошла. Действовать рано — значит получать ложные переключения; действовать поздно — значит получать худшее из обоих режимов.

Одновременное удержание некоррелированных архетипов полностью обходит проблему. Вы жертвуете преимуществом идеального позиционирования в обмен на то, что никогда не окажетесь полностью не с той стороны.

Как система реагирует вместо прогноза

Вместо предсказания режимов корзина устойчива и реагирует только на заданные правила: экстренные случаи немедленно убирают лидера, а устойчивые мягкие проблемы — низкая активность, просадка с поправкой на гэпы или отрицательный ROI — накапливают страйки, ведущие к замене. Более высокий скор кандидата сам по себе не вытесняет существующего участника. Это реактивный механизм, а не предсказательный, и он намеренно описан именно так.

Бессрочные фьючерсы с плечом несут значительный риск убытка вплоть до потери всего капитала. Прошлая ончейн-доходность не предсказывает будущую, и HyperMirror не гарантирует ни доход, ни сохранность капитала.