Политика замены: экстренные случаи, страйки и липкая корзина

Замена основана на правилах, а не на гонке лидербордов

Просадка — не доказательство сломанного преимущества, а конкурирующий кошелёк с лучшей неделей — не доказательство того, что действующий лидер должен уйти. Система, тасующая состав только по относительному рангу, гарантированно продаёт именно тех трейдеров, которых стоило держать, и гонится за тем, кому просто повезло на отрезке.

Поэтому членство в элитной десятке инертно по конструкции. Скор ранжирует кандидатов и задаёт вес; сам по себе он не прекращает ничьё членство. Это делает только определённый экстренный триггер или накопление мягких страйков.

Экстренное удаление происходит немедленно

Некоторые сбои не заслуживают цикла разбора. Лидер удаляется в момент обнаружения любого из условий, и позиции его сабаккаунта закрываются как часть этого удаления.

• Стоимость счёта падает ниже примерно 1 000 $.
• Нет исполнений 96 часов и более в сочетании с нулём сделок за последние 7 дней.

Мягкие проблемы накапливают страйки, а не мгновенное удаление

Обычная волатильность обрабатывается терпеливо. Кошелёк может сработать по условию мягкого нарушения в конкретный день UTC, но это засчитывается максимум как один страйк за этот день, независимо от того, сколько условий он нарушил или сколько раз. Три страйк-дня запускают замену; чистый день оценки сбрасывает счётчик страйков до нуля.

• Менее 5 сделок за 7 дней, или объём за 7 дней ниже 25 000 $, или 48 часов и более с последнего исполнения.
• Максимальная 30-дневная торговая просадка выше 35%, измеренная по капиталу с поправкой на скачки, чтобы депозиты и выводы никогда не читались как торговые убытки.
• 30-дневный ROI по PnL ниже −15%.

Что происходит с открытыми позициями в момент замены

Замена — не тихая подмена того, за кем наблюдают. Позиции уходящего лидера сначала закрываются в его сабаккаунте, и только затем слот переназначается квалифицированному кандидату — активному кошельку с достаточным размером счёта и, где это измеримо, примерно 90 или более днями торговой истории. Последовательность важна: оставить позицию открытой под лидером, за которым никто больше не следит, значило бы создать экспозицию без принимающего решения.

Входящий лидер ничего не наследует. Он начинает со сливом с нуля, и его следующий сигнал открывает первую позицию, а значит вы не входите в его стратегию в середине сделки по цене, которую он никогда не выбирал. Честно говоря, следствие в том, что закрытие происходит по тому, что предлагает рынок в этот момент — замена, исполненная во время просадки, реализует эту просадку, а не ждёт восстановления, которое может и не наступить.

• Уходящие позиции закрываются до переназначения слота — без осиротевшей экспозиции.
• Входящий лидер начинает со сливом с нуля и входит по собственному следующему сигналу.
• Закрытие реализует текущую отметку рынка; замена — не способ избежать уже понесённого убытка.
• Сабаккаунт переиспользуется, поэтому число сливов остаётся стабильным.

Оборот имеет цену, поэтому система намеренно медленна к мягким сигналам

Каждая замена закрывает позиции и открывает новые, и обе стороны платят комиссии и слиппедж. Поэтому политика быстра только в экстренных случаях, а во всём остальном намеренно терпелива: один день с мягким нарушением — не приговор, лимит в один страйк в день не даёт одному плохому дню быть засчитанным многократно, а требуются три страйк-дня, прежде чем что-либо изменится.

Бессрочные фьючерсы с плечом несут значительный риск убытка вплоть до потери всего капитала. Прошлая ончейн-доходность не предсказывает будущую, и HyperMirror не гарантирует ни доход, ни сохранность капитала.