Субсчета и изоляция позиций

Изоляция — структурное требование, а не приятная опция

Зеркалирование корзины — это построение портфеля: вы держите несколько стратегий одновременно потому, что их ошибки приходят не в один день. Неттинг стирает этот эффект уже на входе — экспозиции складываются до того, как успевают что-либо диверсифицировать.

Именно изоляция заставляет корзину из нескольких лидеров вести себя как корзина, а не как случайная единая позиция с удвоенными издержками.

• Лонг и шорт каждого лидера сохраняются в полном объёме.
• PnL по каждому лидеру измерим — без этого скоринг и замена бессмысленны.
• Проблемы с маржой в одном сливе не съедают маржу, обеспечивающую другие позиции.
• Замена одного лидера затрагивает один субсчёт и не трогает остальные.

Чего изоляция не делает

Изоляция разделяет позиции, но не устраняет рыночный риск. Если все лидеры в лонге, а рынок падает, теряют все слив-позиции. Корреляция между лидерами — реальный предел диверсификации, поэтому стили лидеров важны не меньше их количества.

Бессрочные контракты с кредитным плечом связаны с существенным риском убытков, включая полную потерю вложенного капитала. Прошлые ончейн-результаты не являются прогнозом. HyperMirror — некастодиальный инструмент и не гарантирует доходность или сохранность капитала.

Режимы Starter и Full

В режиме Starter зеркалируется один лидер, поэтому неттинговать нечего. С накопленного оборота 100 000 $ открывается режим Full: до 10 лидеров параллельно, каждый в своём субсчёте, а капитал распределяется пропорционально скорингу, а не равными долями.

Этот порог — практический предел, а не платный барьер: разделив небольшой капитал на десять слив-позиций, вы получите размеры, слишком мелкие, чтобы точно повторять лидеров.