Корреляция
Десять трейдеров — это число. Диверсификация — это свойство. Корзина из десяти лидеров, все из которых в лонге по одним и тем же мейджорам, ближе к одной позиции, чем к десяти.
Коротко
Корреляция между лидерами измеряет, насколько синхронно движутся их результаты. Два лидера диверсифицируют друг друга, только если их прибыль приходит от разных механизмов, рынков или горизонтов удержания — иначе добавление второго лишь увеличивает размер, не снижая риск.
Пересечение может прятаться там, где заголовочная метка стратегии его не раскрывает. Два счёта с разными ярлыками всё ещё могут выражать одно и то же мнение на одном и том же рынке в одно и то же время.
Некоррелированные потоки доходности снижают глубину совокупной просадки, потому что убытки приходят в разное время. Коррелированные потоки просто суммируются — совокупная книга падает так же глубоко, как отдельные, в тот же день.
Именно поэтому скор — не единственный вход в распределение. Лидер с чуть более низким скором, чьи результаты независимы, может внести в корзину больше, чем более высокоскоровый, дублирующий уже существующую экспозицию.
Корреляция, оценённая на коротком окне, нестабильна и может сменить знак на горстке сделок. Относитесь к ней как к грубому ориентиру структурной разницы между двумя лидерами, а не как к точному числу для оптимизации.
Бессрочные фьючерсы с плечом несут значительный риск убытка вплоть до потери всего капитала. Прошлая ончейн-доходность не предсказывает будущую, и HyperMirror не гарантирует ни доход, ни сохранность капитала.
Методология
Scoring and replacement are documented in full on How it works and in the Docs (Policy v3). Коротко: элитный портфель намеренно устойчив, в экстренных случаях ведущий трейдер исключается сразу, а мягкие нарушения дают не более одного страйка за UTC-сутки — замена происходит после трёх страйк-дней. Подробнее в разделе как это работает или в документации — там полная таблица.
Вопросы
Нет. Десять коррелированных трейдеров ведут себя во многом как одна более крупная позиция. Диверсификация зависит от механизмов, а не от количества.
Нет. Она сдвигается вместе с режимом и может резко расти во время стресса — именно тогда, когда диверсификация нужнее всего.
Отчасти, если они торгуют разные рынки на разных горизонтах. Они всё равно будут склонны страдать вместе в боковом режиме.
Нет. Изоляция субсчетов не даёт позициям взаимозачитываться друг с другом; она не меняет того, движутся ли базовые результаты синхронно.
Путём агрегирования позиций по субсчетам, чтобы увидеть совокупный направленный крен всей корзины.
Читать дальше
Распределение с весами по скорингу между максимум 10 элитными трейдерами Hyperliquid, каждый изолирован в отдельном сабаккаунте. Ваши средства не покидают ваш счёт.
Некастодиальный · Агент не может выводить средства · Отзыв доступа в любой момент
