ROI를 정직하게 계산할 수 없을 때

분모가 깨지는 이유

구간 중간에 입금한 트레이더는 거래 내용이 바뀌지 않았는데도 자본 기반이 바뀝니다. 좋은 성과 이후의 출금은 이후 모든 퍼센트 수치를 부풀립니다. 계좌와 서브계좌 사이의 이체는 실제로는 온전한 북에서 발생한 자금 흐름처럼 보입니다.

변동하는 분모 위에서 계산된 ROI는 실력의 척도가 아니라 자금 흐름의 부산물일 뿐입니다. 그럼에도 이를 그대로 제시하면 순위가 더 완전해 보이게 만들지만 사실은 덜 정확해집니다.

• 구간 중간의 입출금은 기초 자본을 왜곡합니다.
• 서브계좌 간 이체는 경제적 변화 없이 자금 흐름처럼 보일 수 있습니다.
• 크로스마진 이동은 거래 없이도 시장 간 담보를 옮깁니다.
• 짧은 기록은 어떤 연환산 수치도 통계적으로 무의미하게 만듭니다.

대신 표시되는 것

ROI를 신뢰할 수 없는 경우, 실현 청산 손익이 보조 지표로 사용됩니다. 퍼센트가 아니라 통화 단위로 표시되므로 불명확한 자본 기반으로 부풀려질 수 없고, 청산 완료 거래만 집계하므로 열린 포지션의 낙관은 반영되지 않습니다.

다만 손익만으로는 효율성을 말해주지 않는다는 트레이드오프가 있습니다. 막대한 자본으로 벌어들인 큰 손익은 그 일부 자본으로 낸 같은 손익보다 약한 결과입니다. 그래서 손익은 단독이 아니라 손익비, 규율과 함께 읽힙니다.

이것이 모델 성과 수치에 미치는 영향

7일·30일 구간의 모델 포트폴리오 ROI는 모델 가정 아래 공개 트레이더 이력에서 도출한 추정치입니다. 실제 계좌의 기록이 아니며, 본인의 체결·타이밍·수수료 차이는 반영되어 있지 않습니다.

레버리지 무기한 선물은 원금 전액을 잃을 수 있는 중대한 손실 위험을 수반합니다. 과거 온체인 성과는 미래를 예측하지 않으며, HyperMirror는 수익이나 원금을 보장하지 않습니다.