슬리피지가 카피에서 가장 과소평가되는 비용인 이유
수수료는 공개된 백분율이지만 슬리피지는 장세와 규모에 따라 변합니다. 고빈도·짧은 보유 전략을 미러링하면 이론 수익의 상당 부분을 슬리피지가 잠식할 수 있습니다.
그래서 스코어링에는 회전율과 보유 기간이 포함됩니다. 같은 수익률이라도 슬리피지 비용을 반영하면 동등하지 않습니다.
용어집
슬리피지는 예상 체결가와 실제 체결가의 차이입니다.
요약
슬리피지는 오더북 깊이와 시간 차에서 발생합니다. 시장가 주문은 여러 호가를 소진하며 가격이 밀리고, 팔로우 트레이더의 체결과 내 미러 주문 체결 사이의 지연도 가격 차이를 만듭니다.
수수료는 공개된 백분율이지만 슬리피지는 장세와 규모에 따라 변합니다. 고빈도·짧은 보유 전략을 미러링하면 이론 수익의 상당 부분을 슬리피지가 잠식할 수 있습니다.
그래서 스코어링에는 회전율과 보유 기간이 포함됩니다. 같은 수익률이라도 슬리피지 비용을 반영하면 동등하지 않습니다.
질문
유동성이 가장 얇은 시간대 추격 매매를 피하고, 주문 규모를 통제하며, 보유 기간이 긴 전략을 우선합니다.
아닙니다. 시장 비용이며 어느 쪽 수수료 계정으로도 흘러가지 않습니다.