집중도가 차이의 전부다
단일 트레이더를 카피하면 그 계정의 모든 특성을 물려받습니다: 포지션 크기, 시장 선택, 국면 의존성, 그리고 그 사람의 최악의 달까지 전부입니다. 상쇄해줄 것이 아무것도 없으므로 완충 효과도 없습니다.
바스켓은 나쁜 리더를 좋게 만들지 않습니다. 결과 분포의 형태를 바꿀 뿐입니다: 리더 한 명의 붕괴는 전체 포트폴리오가 아니라 가중된 일부만 움직입니다.
바스켓 vs. 단일 리더
점수 가중 바스켓 대 단일 트레이더 카피 봇
단일 리더 카피 봇은 어떤 거래소에서든 기본값입니다. 만들기 쉽고 설명하기 쉽기 때문입니다. 바로 그 단순함이 문제입니다: 본인의 전체 결과가 단 한 사람의 다음 여섯 달로 환원됩니다.
요약
단일 트레이더 봇은 한 명의 의사결정자의 포지션을 그대로 재현하므로, 본인의 낙폭은 그 사람의 낙폭이 됩니다. 점수 가중 바스켓은 자본을 스티키 바스켓 안의 최대 10명의 점수화된 리더에게 분산하고, 균등이 아니라 근거에 비례해 가중치를 매기며, 각 리더를 자신만의 서브계정에 격리하고, 정의된 긴급 상황과 경미한 문제 규칙에 따라 리더를 교체합니다 — 다른 리더의 점수가 잠깐 더 높다는 이유만으로는 교체하지 않습니다. 이는 단일 리더 집중을 줄이지만, 시장 리스크 자체를 없애지는 않습니다.
엣지 소멸은 예외가 아니라 정상이다
대부분의 수익성 있는 전략은 국면에 의존합니다. 방향성 있는 분기에 꽃피는 추세추종자가 횡보 국면에서는 손실을 볼 수 있습니다 — 이는 잘못이 아니라, 그 전략이 다른 시장을 만난 것일 뿐입니다.
단일 리더 구조는 본인이 그 소멸을 알아채고 행동하기를 요구합니다. 점수화된 시스템은 지속적으로 측정하고, 정의된 기준에 따라 교체로 이어지는 경미한 문제 스트라이크를 누적시키는 한편 긴급 상황은 즉시 제외합니다 — 이는 재량적 지연을 없앨 뿐, 틀릴 가능성 자체를 없애지는 않습니다.
단일 리더 카피가 실제로 더 나은 경우
특정 트레이더에 대해 구체적이고 근거 있는 확신이 있다면 — 그의 기록을 연구했고, 전략을 이해하며, 정확히 그 노출을 원한다면 — 바스켓은 본인이 표현하고 싶은 견해를 희석시킵니다.
운영도 더 단순합니다: 계정 하나, 포지션 세트 하나, 신경 쓸 것 하나입니다. 단순함에는 가치가 있고, 분산에는 마진 분할과 트래킹 복잡성이라는 비용이 따릅니다.
리스크 고지
리더 간 분산은 개별 리스크를 줄여줍니다. 하지만 상관된 포지셔닝, 시장 전반의 급격한 움직임, 또는 바스켓 안의 모든 리더가 동시에 틀릴 가능성으로부터는 보호해주지 않습니다.
레버리지 무기한 선물은 투입 자본의 전액 손실을 포함한 중대한 손실 위험을 내포합니다. 과거 온체인 성과는 어떤 예측도 아닙니다. HyperMirror는 비수탁 도구이며 수익이나 원금을 보장하지 않습니다.
질문
자주 묻는 질문
바스켓이 수익률을 낮추나요?
양방향의 변동성을 줄여줍니다. 단일 최고 리더에 도달할 기회를 포기하는 대신, 최악의 리더에 온전히 노출되지 않게 됩니다.
몇 명의 리더를 받게 되나요?
Starter 모드에서는 1명, 미러링된 거래량이 10만 달러에 도달하면 Full 모드에서 최대 10명입니다.
리더가 교체되면 어떻게 되나요?
해당 리더의 서브계정 포지션이 청산되고, 자본이 현재 점수 가중치에 따라 재배분됩니다. 교체는 정의된 긴급 트리거나 누적된 경미한 문제 스트라이크 3일에 따라 이루어지며, 다른 지갑의 점수가 잠깐 더 높다는 이유만으로는 실행되지 않습니다.