Positionsgrößen beim Spiegeln eines Korbs

Die vier Schritte zwischen dem Fill des Leaders und deiner Order

Erstens bestimmt das Gewicht des Leaders, welcher Anteil des allokierten Kapitals seinen Sleeve trägt. Zweitens wird seine beobachtete Position in ein proportionales Ziel für diesen Sleeve übersetzt. Drittens beschneiden Hebelgrenze und Notional-Obergrenze das Ziel. Viertens wird das Ergebnis auf Lot- und Tick-Inkremente des Marktes gerundet.

Jeder Schritt ist eine Stelle, an der deine Position aufhört, eine skalierte Kopie zu sein — in Schritt eins und drei bewusst, in Schritt vier notwendigerweise.

• Gewicht aus dem Composite Score, nicht aus einer Gleichverteilung.
• Proportionales Ziel, nicht das Notional des Leaders.
• Grenzen beschneiden, bevor das Sizing final ist.
• Lot-Rundung greift zuletzt und ist unvermeidlich.

Warum Score-Gewichtung das Sizing verändert

Gleichgewichtung gäbe dem Grenzfall dasselbe Kapital wie dem stärksten Leader. Score-Gewichtung verteilt proportional zum Composite Score, sodass Exponierung mit der Stärke der Belege skaliert statt mit der Korbgröße.

Praktisch heißt das: Zwei Leader mit derselben Position erzeugen unterschiedliche Notionals in deinem Konto — und dieser Unterschied ist beabsichtigt.

Grenzen brechen das Verhältnis mit Absicht

Eine Hebelgrenze pro Sleeve bedeutet, dass ein Leader oberhalb dieser Grenze mit niedrigerem Hebel gespiegelt wird. Eine Notional-Obergrenze pro Leader bedeutet, dass ein Leader, dessen Score davonzieht, keinen unbegrenzten Anteil am Buch erhält.

Beides verschlechtert das Tracking und verbessert das Risiko. Das ist der Handel, und er wird nicht versteckt: Ein gespiegelter Sleeve ist ein risikobegrenzter Ausdruck der Richtung eines Leaders, keine Replik seiner Aggressivität.

Was du steuerst — und was nicht

Du steuerst das Kapital im Konto und ob der Autopilot läuft. Du setzt keine Gewichte, Hebel oder Notional-Ziele pro Leader — die erzeugt das Modell, damit die Allokation systematisch bleibt statt diskretionär.

Sind Positionen größer, als du halten möchtest, ist der richtige Hebel das Kapital im Konto — nicht ein Eingriff in einen Sleeve mitten in der Position.

Gehebelte Perpetual Futures bergen ein erhebliches Verlustrisiko bis zum Totalverlust. Vergangene On-Chain-Performance ist keine Prognose, und HyperMirror gibt keine Rendite- oder Kapitalgarantie.