eToro
eToro популяризировал копитрейдинг для массовой аудитории, и это действительно другой продукт по сравнению с зеркалом крипто-перпетуалов: регулируемый брокер, мультиактивные портфели и социальные функции, рассчитанные на долгосрочных инвесторов, а не на трейдеров с плечом. Это сравнение стоит проводить именно потому, что оба продукта отвечают на разные вопросы.
Коротко
eToro CopyTrader — кастодиальный, регулируемый брокерский продукт для копирования инвесторов по акциям, ETF, сырьевым товарам и криптовалютам, обычно без доли от прибыли, но со спредами и продуктовыми издержками. HyperMirror некастодиален и узок: только бессрочные фьючерсы Hyperliquid, взвешенная по скорингу корзина до 10 трейдеров в изолированных субсчетах и комиссия 0,1% от зеркалированного номинального объёма.
| Параметр | HyperMirror | eToro CopyTrader |
|---|---|---|
| Основная биржа | Только Hyperliquid | Мультиактивный брокер: акции, ETF, сырьевые товары, криптовалюты |
| Модель хранения средств | Некастодиально; средства остаются на вашем собственном счёте Hyperliquid | Кастодиально — активы хранятся у регулируемого брокера |
| Модель разрешений | Только торговое одобрение агент-кошелька плюс отдельное одобрение комиссии builder | Условия брокерского счёта; ончейн-модели разрешений нет |
| Может ли оператор вывести ваши средства? | Нет — вывод и переводы возможны только с подписью вашего кошелька | Брокер администрирует счёт и его балансы |
| Что вы копируете | Отобранная корзина до 10 лидеров Hyperliquid по скорингу | Инвесторов, чей весь портфель вы зеркалируете пропорционально |
| Построение портфеля | Распределение по весам скоринга; 1 лидер в режиме Starter, до 10 в режиме Full | Вручную: вы выбираете, каких инвесторов копировать и в каком объёме |
| Изоляция позиций / неттинг | Один изолированный субсчёт на лидера; неттинга между лидерами нет | Учёт портфеля на стороне брокера по каждому копируемому инвестору |
| Политика замены лидеров | Устойчивая корзина: немедленное исключение при экстренном случае, в остальных случаях — 3 страйк-дня по документированным мягким нарушениям | Не задокументирована как фиксированный набор правил — ротация остаётся на усмотрение пользователя или провайдера |
| Модель комиссий | Комиссия builder 0,1% от зеркалированного номинального оборота; без доли в прибыли | Спреды и продуктовые издержки, а не доля от прибыли — уточняйте у брокера |
| Прозрачность | Ончейн: каждое исполнение проходит под вашим собственным адресом | Статистика, заявленная брокером под регуляторным надзором |
| Операционная нагрузка | Размещённый автопилот; ничего не нужно запускать и поддерживать самостоятельно | Полностью размещено; рассчитано на нетехнических пользователей |
| Кому подходит | Тем, кто хочет диверсифицированную экспозицию на Hyperliquid без передачи хранения средств | Долгосрочных инвесторов, которым нужна регулируемая мультиактивная экспозиция |
HyperMirror подходит, если вам конкретно нужна экспозиция на перпетуалы Hyperliquid с плечом, хранящаяся в вашем собственном кошельке и проверяемая ончейн.
eToro CopyTrader может подойти лучше, если вам нужны регулируемые, мультиактивные, долгосрочные инвестиции с защитой инвестора и без ответственности за самостоятельное хранение средств.
eToro — регулируемый брокер, и это даёт защиту, которую самостоятельное хранение криптовалюты просто не предлагает: лицензионные режимы, правила по клиентским средствам и в некоторых юрисдикциях — схемы компенсации инвесторам. Если это для вас важно, это важнее всего остального на этой странице.
HyperMirror находится на противоположном конце спектра. Нет брокера, нет заявки на счёт и нет схемы защиты — капитал находится на счёте Hyperliquid, которым вы управляете, а система держит только торговое одобрение агента плюс одобрение комиссии builder, ни одно из которых не может перемещать средства. Проверяемость заменяет возможность обращения: каждое исполнение публично ончейн под вашим адресом.
Издержки eToro обычно встроены в спреды и продуктовые сборы, а не в комиссию за результат; за актуальными условиями, которые различаются по активу и юрисдикции, обращайтесь напрямую в eToro.
HyperMirror берёт 0,1% от зеркалированного номинального объёма через механизм комиссии builder Hyperliquid, плюс собственные торговые комиссии Hyperliquid. Подписки и доли от прибыли нет, а перекос раскрывается прямо: комиссия за объём вознаграждает активность, поэтому лидер с высоким оборотом обходится дороже при идентичной доходности.
CopyTrader зеркалирует весь портфель инвестора пропорционально, что подходит для долгосрочного, преимущественно безплечевого подхода: распределения меняются медленно, а ребалансировка редка.
HyperMirror зеркалирует исполнения бессрочных фьючерсов почти в реальном времени. Лидеры оцениваются по публичной истории Hyperliquid — устойчивость реализованного PnL, доля выигрышных сделок, профит-фактор, дисциплина позиций и выживаемость счёта, — взвешиваются по скорингу, и каждый изолирован в собственном субсчёте, поэтому лонг одного лидера и шорт другого не могут взаимно гаситься. Режим Starter ведёт одного лидера; режим Full расширяется до 10 при 100 000 $ зеркалированного объёма.
На брокерском счёте то, что подход инвестора перестал работать, вы замечаете за кварталы, и отписка — решение с низкой срочностью. В перпетуалах с плечом деградация преимущества происходит быстрее и дороже, поэтому реакция должна быть системной.
HyperMirror накапливает максимум один страйк по мягкой проблеме на кошелёк в день для деградирующих лидеров, заменяет их после накопления трёх страйк-дней, закрывает позиции их субсчёта и перераспределяет капитал по текущим весам скоринга, а при серьёзных событиях вроде обвала стоимости счёта немедленно исключает лидера в экстренном порядке. Система также сопротивляется избыточной ротации, поскольку более высокий скоринг где-то ещё никогда не запускает замену сам по себе, а реакция на одну плохую неделю стоит денег, не добавляя информации.
Плечо — главное отличие в риске: бессрочные фьючерсы могут быть ликвидированы, а диверсификация по лидерам не защищает от коррелированного рыночного движения.
Выбирайте HyperMirror, если: вам нужна экспозиция именно на перпетуалы Hyperliquid, вы хотите самостоятельное хранение средств и ончейн-проверку, и вы хотите взвешенную по скорингу, изолированную, активно поддерживаемую корзину.
Выбирайте eToro CopyTrader, если: вам нужны регулируемые мультиактивные инвестиции, вы предпочитаете долгосрочную экспозицию без плеча, или вам нужны защита инвестора и отношения с брокером вместо управления ключами.
В чём ограничен HyperMirror: нет акций, ETF и фиата; только инструменты с плечом, что не подходит многим инвесторам; нет схемы регуляторной защиты; и один лидер до разблокировки на 100 000 $.
В чём ограничен eToro CopyTrader: кастодиально и подчиняется правилам допуска по юрисдикции; нет ончейн-проверки копируемой активности; не рассчитан на экспозицию на Hyperliquid или ончейн-перпетуалы; и издержки встроены в спреды, а не расписаны по каждой сделке.
Сторона HyperMirror в каждой строке выше следует одному опубликованному набору правил. Элитная корзина устойчива: лидер остаётся в зеркале, пока правило не исключит его, и более высокий скоринг другого кошелька никогда не запускает замену сам по себе. Экстренные случаи — стоимость счёта ниже примерно 1000 $ либо отсутствие исполнений 96 часов и более при нуле сделок за 7 дней — исключают лидера немедленно. Всё более мягкое накапливает максимум один страйк на кошелёк за календарные UTC-сутки, а три страйк-дня запускают замену; чистый день сбрасывает счётчик. Просадка для этой проверки считается по капиталу с поправкой на скачки от пополнений и выводов, чтобы движения средств не читались как торговые убытки, а ROI считается по PnL. Полная таблица правил — на странице «Как это работает» и в документации.
Структура меняет то, какие риски вы несёте, а не факт наличия риска. Ничто на этой странице не является прогнозом доходности, рекомендацией или утверждением о результатах другого провайдера — перед решением проверяйте документацию самого провайдера.
Бессрочные контракты с кредитным плечом связаны с существенным риском убытков, включая полную потерю вложенного капитала. Прошлые ончейн-результаты не являются прогнозом. HyperMirror — некастодиальный инструмент и не гарантирует доходность или сохранность капитала.
Методология
Scoring and replacement are documented in full on How it works and in the Docs (Policy v3). Коротко: элитный портфель намеренно устойчив, в экстренных случаях ведущий трейдер исключается сразу, а мягкие нарушения дают не более одного страйка за UTC-сутки — замена происходит после трёх страйк-дней. Подробнее в разделе как это работает или в документации — там полная таблица.
Вопросы
Нет. HyperMirror — некастодиальное программное обеспечение, которое отправляет ордера по разрешению, выданному вами ончейн. Он не хранит клиентские средства и не предлагает схему защиты инвестора.
Нет. Он зеркалирует только бессрочные фьючерсы Hyperliquid.
Безплечевое, диверсифицированное, долгосрочное инвестирование несёт совсем другой профиль риска по сравнению с бессрочными фьючерсами с плечом. Если приоритет — сохранение капитала, зеркало перпетуалов — не тот инструмент.
Читать дальше
Распределение с весами по скорингу между максимум 10 элитными трейдерами Hyperliquid, каждый изолирован в отдельном сабаккаунте. Ваши средства не покидают ваш счёт.
Некастодиальный · Агент не может выводить средства · Отзыв доступа в любой момент
