El factor limitante no es la ambición, sino la aritmética. Un sleeve debe ser lo bastante grande para representar la posición de un líder respetando el tamaño mínimo de orden y el redondeo de lote — y cada sleeve adicional reparte ese mismo capital todavía más.
En resumen
El modo starter espeja a un líder, así que toda la cuenta sostiene un único sleeve y lo trackea comparativamente bien incluso con tamaño moderado. El modo full espeja hasta 10 líderes en subcuentas separadas y reparte el capital en igual número de fondos de margen independientes — cada uno sujeto igualmente al tamaño mínimo de orden y al redondeo de lote. Pocos sleeves bien dimensionados trackean mejor que muchos dimensionados hacia el ruido.
De un vistazo
Modo starter y modo full, comparados en los límites que realmente restringen.
Dimensión
Modo starter
Modo full
Líderes espejados
Modo starter1
Modo fullHasta 10
Fondos de margen
Modo starterUn sleeve
Modo fullUna subcuenta por líder
Presión de redondeo
Modo starterLa menor — todo el capital detrás de un sleeve
Modo fullMayor — capital repartido por sleeve
Diversificación
Modo starterNinguna entre líderes
Modo fullPonderada por score en toda la cesta
Radio de la liquidación
Modo starterEse sleeve
Modo fullSolo ese sleeve, por diseño
Desbloqueo
Modo starterEstándar
Modo fullAutomático a partir de 100.000 USD
Por qué el tamaño determina la calidad del tracking
Todo mercado tiene un tamaño mínimo de orden y un incremento de lote. Si el objetivo proporcional de un sleeve cae por debajo del incremento, la orden se redondea — hacia arriba, hacia abajo o a cero. Un sleeve que redondea constantemente no espeja una estrategia, la muestrea.
Por eso una cuenta pequeña con diez líderes trackea peor que la misma cuenta con uno solo. El error de redondeo es un costo fijo por mercado y crece relativamente cuanto más pequeño es el sleeve.
Por debajo del incremento de lote, un objetivo proporcional se vuelve cero o una sobreponderación.
Los contratos de precio alto redondean de forma más gruesa en términos de nocional.
El error de redondeo es relativamente mayor en el sleeve más pequeño.
Lo que exige el modo starter
En modo starter, un único líder recibe el capital asignado de la cuenta, así que no hay problema de reparto. Todos los controles de riesgo siguen vigentes — el líder está aislado, el apalancamiento tiene tope, un tope de nocional limita la exposición — pero la aritmética es tan favorable como puede serlo.
El trade-off es honesto y estructural: un solo líder es una apuesta de régimen. Obtienes mejor tracking y peor diversificación.
Lo que exige el modo full
El modo full se desbloquea automáticamente a partir de 100.000 USD de volumen espejado y espeja hasta 10 líderes con una subcuenta aislada cada uno. Cada subcuenta tiene su propio margen — ese es el sentido, porque evita el netting y contiene la liquidación, y al mismo tiempo el precio, porque el margen deja de compartirse.
De ahí se derivan dos cosas: el capital debe alcanzar para que cada sleeve se dimensione con limpieza en los mercados de su líder, y el margen fragmentado significa que el colateral de un sleeve inactivo no está disponible para otro.
Costos fijos frente a una base pequeña
Los costos de trading no escalan hacia abajo. Comisiones del exchange, spread, slippage y el 0,1 % de builder fee sobre el volumen espejado son proporcionales al nocional operado — lo que importa es su efecto contra una base de equity pequeña, y un líder con rotación alta genera volumen desproporcionado respecto al sleeve que lo sostiene.
Con el funding pasa igual: se cobra sobre el nocional mantenido, no sobre el tamaño de la cuenta.
Decidir en la práctica
Calcula desde el sleeve, no desde la cuenta. Pregúntate si el capital asignado por líder puede representar una posición típica en los mercados de ese líder. Si no, reduce el número de sleeves en lugar de aceptar un redondeo sistemático.
Y dimensiona la cuenta pensando en el drawdown, no en el objetivo. Los futuros perpetuos son instrumentos apalancados; el monto correcto es aquel cuya pérdida no cambiaría tus decisiones.
Los futuros perpetuos apalancados conllevan un riesgo sustancial de pérdida, incluida la pérdida total del capital. El rendimiento pasado on-chain no es una previsión, y HyperMirror no garantiza rentabilidad ni capital.
Metodología
Scoring and replacement are documented in full on How it works and in the Docs (Policy v3). En resumen: la cesta Elite es estable, las emergencias retiran a un líder de inmediato y los problemas leves acumulan como máximo un strike por día UTC — tres días con strike activan el reemplazo. Lee cómo funciona o la documentación para ver la tabla completa.
Preguntas
Preguntas frecuentes
¿Hay un monto mínimo para HyperMirror?
Lo vinculante son los propios tamaños mínimos de orden e incrementos de lote de Hyperliquid, no un umbral fijado por nosotros. La pregunta práctica es si cada sleeve puede representar una posición típica en los mercados de su líder.
¿Debo usar el modo full en cuanto se desbloquee?
Solo si cada sleeve sigue siendo lo bastante grande para dimensionarse con limpieza. Pocos líderes bien dimensionados trackean mejor que diez que redondean en cada orden.
¿Más capital mejora el tracking?
Reduce el error de redondeo en relación con el tamaño de posición y así mejora el tracking. No reduce la latencia, el slippage ni las diferencias de funding.
Asignación ponderada por score entre hasta 10 traders élite de Hyperliquid, cada uno aislado en su propia subcuenta. Tu capital nunca sale de tu cuenta.
