eToro
eToro popularizó el copy trading para un público masivo, y es realmente una bestia distinta a un espejo de perpetuos cripto: un bróker regulado, carteras multi-activo y funciones sociales pensadas para inversores a largo plazo en lugar de traders apalancados. La comparación merece la pena precisamente porque los dos productos responden a preguntas diferentes.
En resumen
eToro CopyTrader es un producto de brokerage custodial y regulado para copiar inversores en acciones, ETFs, materias primas y cripto, normalmente sin comisión de éxito pero con spreads y costes propios del producto. HyperMirror es non-custodial y muy acotado: exclusivamente futuros perpetuos de Hyperliquid, una cesta ponderada por score de hasta 10 traders en sub-cuentas aisladas, y una comisión del 0,1 % sobre el volumen nominal espejado.
| Dimensión | HyperMirror | eToro CopyTrader |
|---|---|---|
| Exchange principal | Exclusivamente Hyperliquid | Brokerage multi-activo: acciones, ETFs, materias primas, cripto |
| Modelo de custodia | No custodial; el capital permanece en tu propia cuenta de Hyperliquid | Custodial — los activos los mantiene un bróker regulado |
| Modelo de permisos | Aprobación de agente solo de trading, más una aprobación separada de builder fee | Condiciones de cuenta de brokerage; sin modelo de permisos on-chain |
| ¿Puede el operador retirar tu capital? | No — los retiros y transferencias quedan exclusivamente bajo control de tu wallet | El bróker gestiona la cuenta y sus saldos |
| Qué copias | Una cesta curada de hasta 10 traders élite de Hyperliquid, con score | Inversores cuya cartera completa espejas de forma proporcional |
| Construcción del portafolio | Asignación ponderada por score; 1 líder en modo Starter, hasta 10 en modo Full | Manual: eliges a qué inversores copiar y con qué importe |
| Aislamiento de posiciones / netting | Una subcuenta aislada por líder; sin netting entre líderes | Contabilidad de cartera del lado del bróker por cada inversor copiado |
| Reglas de reemplazo de líderes | Cesta sticky: eliminación inmediata en emergencia, en el resto de casos 3 días de strike documentados por problemas leves | No documentado como conjunto de reglas fijo — la rotación depende del usuario o del criterio del proveedor |
| Modelo de comisiones | Builder fee del 0,1 % sobre el volumen nominal espejado; sin comisión de éxito | Spreads y costes de producto en lugar de comisión de éxito — consulta el bróker |
| Transparencia | On-chain: cada fill queda registrado bajo tu propia dirección | Estadísticas reportadas por el bróker bajo supervisión regulatoria |
| Esfuerzo operativo | Autopiloto alojado; no necesitas operar nada tú mismo | Totalmente alojado; diseñado para usuarios sin conocimientos técnicos |
| Ideal para | Quien quiere exposición diversificada a Hyperliquid sin ceder la custodia | Inversores a largo plazo que quieren exposición multi-activo regulada |
HyperMirror encaja si quieres exposición específica y apalancada a perpetuos de Hyperliquid, que resida en tu propia wallet y sea verificable on-chain.
eToro CopyTrader puede encajar mejor si quieres invertir de forma regulada, multi-activo y a largo plazo, con protección al inversor y sin la responsabilidad de la autocustodia.
eToro es un bróker regulado, y eso conlleva protecciones que la autocustodia cripto simplemente no ofrece: regímenes de licencia, normas sobre fondos de clientes y, en algunas jurisdicciones, sistemas de compensación al inversor. Si eso te importa, es más importante que cualquier otra cosa en esta página.
HyperMirror está en el extremo opuesto del espectro. No hay bróker, ni apertura de cuenta, ni sistema de protección — el capital vive en una cuenta de Hyperliquid que tú controlas, y el sistema solo posee una autorización de agente solo-trading más una autorización de builder fee, ninguna de las cuales puede mover dinero. La verificabilidad sustituye al recurso: cada fill es visible públicamente on-chain bajo tu dirección.
Los costes de eToro suelen estar en spreads y comisiones del propio producto en lugar de una comisión de éxito; consulta directamente con eToro las condiciones actuales, ya que varían según el activo y la jurisdicción.
HyperMirror cobra un 0,1 % del volumen nominal espejado mediante el mecanismo de builder fee de Hyperliquid, además de las propias comisiones de trading de Hyperliquid. No hay suscripción ni comisión de éxito, y el sesgo es declarable: una comisión por volumen premia la actividad, de modo que un líder con mucho movimiento cuesta más con la misma rentabilidad.
CopyTrader espeja proporcionalmente toda la cartera de un inversor, lo cual encaja con un enfoque a largo plazo y mayoritariamente sin apalancamiento: las asignaciones cambian lentamente, y el rebalanceo ocurre pocas veces.
HyperMirror espeja fills de futuros perpetuos casi en tiempo real. Los líderes se puntúan según el historial público de Hyperliquid — consistencia de PnL realizada, ratio de aciertos, factor de beneficio, disciplina posicional y supervivencia de la cuenta —, se ponderan según el score, y cada uno está aislado en su propia sub-cuenta, de modo que un largo de un líder y un corto de otro no puedan anularse entre sí. El modo Starter opera con un líder; el modo Full amplía hasta 10 al alcanzar 100.000 USD de volumen espejado.
En un brokerage, notas a lo largo de trimestres que el enfoque de un inversor ya no funciona, y dejar de seguirlo es una decisión de baja urgencia. En perpetuos apalancados, el deterioro del edge ocurre más rápido y sale más caro, por lo que la respuesta debe ser sistemática.
Para los líderes en declive, HyperMirror acumula como máximo un strike por wallet y por día por problemas leves, los sustituye tras tres días acumulados con strike, cierra las posiciones de su sub-cuenta y reasigna según los pesos actuales del score, con eliminación inmediata de emergencia ante eventos graves como un desplome del valor de la cuenta. También resiste la rotación excesiva, porque un score más alto en otro lugar nunca fuerza un cambio, y reaccionar a una sola mala semana cuesta dinero sin aportar información.
El apalancamiento es la diferencia de riesgo dominante: los futuros perpetuos pueden liquidarse, y diversificar entre varios líderes no protege frente a un movimiento de mercado correlacionado.
Elige HyperMirror si: quieres exposición específica a perpetuos de Hyperliquid, quieres autocustodia y verificación on-chain, y quieres una cesta puntuada, aislada y mantenida activamente.
Elige eToro CopyTrader si: quieres invertir de forma regulada y multi-activo, prefieres exposición a largo plazo sin apalancamiento, o quieres protección al inversor y una relación con un bróker en lugar de gestionar claves.
Dónde HyperMirror está limitado: sin acciones, ETFs ni fiat; exclusivamente instrumentos apalancados, poco adecuados para muchos inversores; sin sistema de protección regulatoria; y un solo líder hasta el desbloqueo de 100.000 USD.
Dónde eToro CopyTrader está limitado: custodial y dependiente de la aprobación jurisdiccional; sin verificación on-chain de la actividad copiada; no está diseñado para exposición a Hyperliquid o a perpetuos on-chain; y los costes están en los spreads en lugar de mostrarse por operación.
El lado de HyperMirror en cada fila de arriba sigue un conjunto de reglas publicado. La cesta élite es sticky: un líder sigue siendo espejado hasta que una regla lo elimina, y una wallet con mayor score nunca fuerza un intercambio. Las emergencias — valor de cuenta por debajo de unos 1.000 USD, o ningún fill durante 96 horas o más combinado con cero trades en 7 días — eliminan a un líder de inmediato. Cualquier problema más leve acumula como máximo un strike por wallet y por día calendario UTC; tres días de strike activan el reemplazo, y un día limpio reinicia el contador. El drawdown para esta prueba se mide sobre equity ajustado por saltos, para que los depósitos y retiros no se interpreten como pérdidas de trading, y el ROI se calcula a partir del PnL. La tabla completa está en "Cómo funciona" y en la documentación.
La estructura cambia qué riesgos asumes — no si asumes riesgo. Nada en esta página es una estimación de rentabilidad, una recomendación o una afirmación sobre los resultados de otro proveedor; revisa siempre la documentación propia del proveedor antes de decidir.
Los futuros perpetuos apalancados conllevan un riesgo significativo de pérdida, incluida la pérdida total del capital. El rendimiento pasado on-chain no es una previsión, y HyperMirror no garantiza rentabilidad ni capital.
Metodología
Scoring and replacement are documented in full on How it works and in the Docs (Policy v3). En resumen: la cesta Elite es estable, las emergencias retiran a un líder de inmediato y los problemas leves acumulan como máximo un strike por día UTC — tres días con strike activan el reemplazo. Lee cómo funciona o la documentación para ver la tabla completa.
Preguntas
No. HyperMirror es software non-custodial que envía órdenes bajo un permiso que tú otorgas on-chain. No custodia fondos de clientes ni ofrece un sistema de protección al inversor.
No. Solo espeja futuros perpetuos de Hyperliquid.
Invertir sin apalancamiento, diversificado y a largo plazo tiene un perfil de riesgo muy distinto al de los futuros perpetuos apalancados. Si la preservación de capital es la prioridad, un espejo de perpetuos es la herramienta equivocada.
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Asignación ponderada por score entre hasta 10 traders élite de Hyperliquid, cada uno aislado en su propia subcuenta. Tu capital nunca sale de tu cuenta.
No custodial · El agente no puede retirar · Revoca la delegación cuando quieras
