Glossar
Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Ausführungspreis und dem tatsächlich erzielten Fill-Preis.
Kurz gesagt
Slippage entsteht, wenn eine Order Orderbuch-Tiefe jenseits des Best-Preises verbraucht oder wenn sich der Markt zwischen Entscheidung und Ausführung bewegt. Sie skaliert mit der Ordergröße relativ zur verfügbaren Liquidität und mit der Volatilität.
Die Replikation erfolgt, nachdem die Aktion des Leaders beobachtet wurde — die Order des Followers trifft also auf ein leicht anderes Orderbuch. In schnellen Märkten fällt dieser Unterschied größer aus, und er gilt für Ausstiege ebenso wie für Einstiege.
Slippage ist ein Kopierkosten, kein Defekt. Sie ist der Grund, warum das realisierte Ergebnis eines gespiegelten Kontos in beide Richtungen von der veröffentlichten Historie eines Leaders abweicht.
Methodik
Auswahl und Austausch der Leader folgen einem veröffentlichten Regelwerk (Policy v3) — nicht dem Ermessen einzelner Personen. Kurz gesagt: der Elite-Basket ist sticky, Notfälle entfernen einen Leader sofort, und weiche Probleme sammeln maximal einen Strike pro UTC-Tag — drei Strike-Tage lösen den Austausch aus. Mehr in so funktioniert es oder in der Dokumentation für die vollständige Tabelle.
Fragen
Nein, aber sie ist im Durchschnitt negativ, weil Dringlichkeit mit ungünstiger Bewegung korreliert.
Nein. Sie lässt sich durch Sizing-Disziplin und passive Ausführung reduzieren, wo es die Strategie zulässt.
Score-gewichtete Allokation auf bis zu 10 Elite-Trader von Hyperliquid, jeder isoliert in seinem eigenen Sub-Account. Dein Kapital verlässt nie dein Konto.
Non-custodial · Agent kann nicht abheben · Freigabe jederzeit widerrufbar
